新石油：中国、美国与全球稀土霸权之争

执行摘要

稀土元素已从利基工业投入品转变为一级战略资产，成为中美地缘政治和技术竞争的核心。

本报告深入分析了这一转变的全貌，揭示了稀土如何成为21世纪的“新石油”。

报告的核心论点是，中国在全球稀土领域的主导地位并非仅仅源于其资源禀赋，而是其长达四十年、精心策划的国家战略的产物。

该战略的核心在于掌握复杂且污染严重的加工和分离价值链，从而在全球供应链中建立了一个关键的“咽喉要道”。

本报告将系统性地剖析中国稀土战略的四个演进阶段：从早期为换取外汇而以“白菜价”大规模出口的资源开发阶段，到逐步收紧控制、整合产业以谋求定价权的觉醒阶段，再到当前将稀土作为地缘政治博弈筹码的战略武器化阶段。

与此同时，报告将审视美国稀土产业从全球领导者到几乎完全依赖进口的衰落历程，并详细评估其在国家安全考量下，为重建本土“从矿山到磁铁”完整供应链所付出的迟来但紧迫的努力。

通过对芒廷帕斯矿（Mountain Pass）的兴衰以及MP Materials和莱纳斯（Lynas）等关键企业在美国政府支持下的最新进展进行分析，本报告揭示了西方世界在追赶过程中面临的巨大经济、技术和环境挑战。

最后，本报告将聚焦于中美贸易战和科技战的背景下，稀土所扮演的关键角色。

分析表明，中国正利用其在稀土加工领域的近乎垄断地位，作为反制美国在半导体等高科技领域限制的非对称筹码。

这场围绕关键矿产的斗争，不仅深刻影响着全球高科技、国防工业和绿色能源转型的未来，更预示着一个分裂的、以地缘政治为导向的全球供应链新时代的到来。

第一部分：全球力量的崛起：中国稀土工业四十年发展历程

中国稀土产业的崛起并非偶然，而是一部清晰的国家战略演进史。

它展示了一个国家如何从最初单纯的资源出口国，逐步转变为一个能够运用其在关键材料领域的主导地位来施加全球影响力的战略参与者。

这一历程可清晰地划分为三个主要阶段，每个阶段都反映了中国对其经济需求、资源价值和地缘政治地位认识的不断深化。

1.1 “白菜价”时代（1985-2004年）：出口资源，输入污染

这一时期的核心是中国改革开放的总方针，即不惜一切代价赚取外汇以支撑国家现代化建设 1。

在邓小平“摸着石头过河”的务实主义思想指导下 2，稀土被视为一种可以快速变现的普通商品，其长期战略价值被暂时搁置。

1985年，中国国务院宣布对稀土产品实行出口退税，这标志着大规模、低成本出口时代的正式开启 1。

这一政策的初衷是利用中国庞大的稀土储量，向全球市场供应廉价原材料，以换取当时急需的硬通货和技术设备。

市场反应迅速而剧烈：中国的稀土出口量从1991年的8204吨飙升至2004年的5.33万吨； 同期，产量也从1995年的4.8万吨增长到2004年的9.5万吨 1。

然而，这种粗放式的增长模式带来了毁灭性的后果。

首先是战略资源的快速消耗。

在短短几年内，中国的稀土储量急剧下降，从1995年的4300万吨减少到2002年的2700万吨 1。

其次，由于缺乏统一管理和市场协调，大量中小型企业蜂拥而入，展开恶性价格竞争，导致中国的稀土以极低的价格被倾销到国际市场，被形象地称为“卖出了白菜价” 3。

中国虽占据了全球市场的主要份额，却完全丧失了定价权，利润微薄 5。

更深远的影响在于，这种以牺牲环境为代价的低价策略，无意中摧毁了西方的稀土产业。

当时，美国等发达国家的稀土生产商，如芒廷帕斯矿，必须遵守严格的环保法规，并承担高昂的劳动力成本 6。

他们根本无法与中国几乎不计环境成本的廉价产品竞争。

结果，西方矿山因无利可图而纷纷关闭，美国于2002年暂停了芒廷帕斯矿的开采 6。

因此，中国最初以获取外汇为目标的经济政策，客观上为自己清除了全球范围内的主要竞争对手，为日后形成行业垄断奠定了基础。

这一时期，中国出口了宝贵的资源，却为自己留下了严重的环境污染，尤其是在江西赣州等地的离子型稀土矿区，山体被剥离，水土被有毒化学品和放射性废料污染，造成了长期的生态灾难 9。

1.2 觉醒的巨龙（2005-2014年）：从开采到管控

进入21世纪，随着中国外汇储备的急剧增加和综合国力的提升，北京的决策者开始重新审视稀土的战略价值 1。

邓小平早在1992年南巡时就高瞻远瞩地指出：“中东有石油，中国有稀土”，这一论断的深远意义在此时被重新认识 3。

中国开始从一个单纯的资源开采者，向一个有意识的战略管理者转变。

这一阶段的标志性举措是国家力量的全面介入和产业秩序的重塑。

从2005年起，中国政府开始实施一系列严格的管制措施，包括削减并最终取消出口退税、征收出口关税、实施出口配额和生产总量控制 1。

这些政策的力度是空前的：在2005至2010年间，稀土出口配额被削减了53.8% 1。

同时，为了解决产业“散、乱、差”的问题，政府强力推动行业整合，将数百家稀土企业重组为六大国有稀土集团，形成了“南重北轻”（南方主产重稀土，北方主产轻稀土）的寡头垄断格局，极大地增强了国家的控制力 3。

这些强硬措施立刻在全球市场引发了剧烈震动。

随着供应被人为收紧，国际稀土价格在2010年前后暴涨，引发了第一次全球“稀土危机”，也让美国、日本和欧盟等主要消费国第一次真切感受到了对中国稀土依赖的脆弱性 17。

2012年，美、日、欧联合向世界贸易组织（WTO）对中国的出口管制措施提起诉讼 8。

尽管中国在2014年最终输掉了这场官司，WTO裁定其出口配额和关税等措施违反了自由贸易规则 18。

但从战略层面看，这次诉讼的失败对中国而言，实则是一次“伪装的胜利”。

表面上，中国被迫在2015年取消了出口关税和配额 1。

然而，在此之前的近十年管制期内，北京已经成功实现了其核心战略目标：一是通过整合重组，将产业控制权牢牢掌握在国家手中； 二是通过引发价格飙升，向全世界展示了其对全球供应链的巨大影响力，并获得了关于全球需求弹性的宝贵数据； 三是为国内下游应用产业的发展赢得了宝贵的原材料成本优势和发展时间。

WTO的裁决只是迫使中国将管制手段从明确违反规则的出口环节，转移到了更为隐蔽且合法的国内生产环节，例如更严格的生产总量控制、环保核查以及资源税等。

这些内部调控工具同样能有效管理全球供应，但更难受到国际贸易规则的挑战。

1.3 战略主导时代（2015年至今）：供给侧改革与地缘政治武器化

在后WTO诉讼时代，中国稀土政策进入了一个更为成熟和复杂的阶段。

其核心目标不再仅仅是市场控制，而是将稀土产业完全融入国家安全和地缘政治的大战略之中，服务于与美国的长期竞争。

这一时期的政策工具箱变得更加精细和强大。

首先，生产总量控制指标成为最核心的调控工具，并且管理范围不断扩大，甚至将进口稀土矿的加工也纳入指标管理，实现了对国内全部冶炼分离产能的精准控制 16。

其次，产业整合进一步深化，原有的六大稀土集团被进一步合并，形成了以中国稀土集团（主营中重稀土）和北方稀土（主营轻稀土）为首的“南北双雄”格局，行业集中度达到前所未有的高度 16。

同时，中央政府以雷霆之势开展环保督察和“打黑”行动，严厉打击非法开采、生产和走私的“黑稀土”产业链，进一步巩固了国家对稀土供应的绝对控制权 1。

更重要的是，中国开始将稀土的“技术主权”置于与“资源主权”同等重要的地位。

政府大力支持稀土新材料和高端应用技术的研发，目标是从全球最大的原材料供应国，转变为技术领先的高附加值产品制造国 5。

2021年12月，中国出台了《出口管制法》，并将“稀土提炼、加工、利用技术”明确列入“禁止出口限制出口技术目录”，这相当于在中国已有的加工垄断优势之外，又构筑了一道坚固的技术壁垒，意在阻止其他国家复制其成功路径 20。

在中美贸易战愈演愈烈的背景下，稀土的武器化倾向变得愈发明显。

中国官方和媒体多次暗示，稀土可以作为反制美国打压的“王牌” 1。

2025年，中国商务部宣布实施更严格的稀土出口管制新规，要求出口商在出口含有微量（大于0.1%）稀土的磁体和半导体材料时必须申请许可证，并特别指出将严格审查军事最终用户 22。

这一举措被广泛解读为对美国限制对华出口先进半导体芯片的直接回应，是中国利用其在供应链下游的优势，对美国上游技术优势进行的一次精准的非对称打击 24。

表1：中国稀土政策的演变（1985年至今）

阶段	目标	关键政策	市场结果
第一阶段 (1985-2004)	赚取外汇	出口退税鼓励出口	产量和出口量激增价格低廉（“白菜价”）战略资源快速消耗严重的环境破坏 1
第二阶段 (2005-2014)	获取市场控制权	出口配额生产总量控制出口关税行业整合为六大国有集团	全球价格飙升，引发“稀土危机”巩固了国家对产业的控制引发WTO诉讼并败诉 1
第三阶段 (2015-至今)	战略和地缘政治杠杆	供给侧结构性改革严格的生产配额环保督察打击“黑稀土”整合为两大集团技术出口管制	巩固了全球供应的绝对控制权在中美贸易战中被明确作为反制工具从“管产品”升级为“管技术”和“管能力” 1

第二部分：全球依赖的基石：解构中国的三大支柱性优势

全球对中国稀土的依赖，并非简单源于其储量丰富，而是一个由资源、技术和产业链深度整合构成的多维度、系统性优势。

这种优势是中国经过数十年刻意构建的结果，主要建立在三大支柱之上：独特的重稀土资源优势、近乎垄断的加工分离能力，以及无可匹敌的一体化产业链。

2.1 支柱一：资源利基——中国南方重稀土的独特性

虽然中国的稀土总储量约占全球的37%，为4400万吨（全球总量约1.2-1.3亿吨），并未形成绝对多数垄断，越南、巴西、俄罗斯等国同样拥有巨大的稀土矿藏 27。

然而，中国的真正资源王牌并非总量，而在于其资源结构的独特性，特别是在重稀土（HREEs）领域的压倒性优势。

全球稀土资源在地理分布上呈现“北轻南重”的特点 15。

以包头白云鄂博矿为代表的北方矿床，储量巨大，但主要为铈、镧等相对丰富的轻稀土（LREEs） 15。

而在全球范围内，轻稀土资源并不稀缺 1。

相比之下，中国南方七省（特别是江西、广东等地）所特有的离子吸附型稀土矿，是全球范围内中重稀土元素（如镝、铽、钇）最主要、也是最具经济开采价值的来源 15。

这些中重稀土元素对于现代高科技产业至关重要。

例如，镝和铽是制造高性能钕铁硼永磁体的关键添加剂，能够显著提升磁体在高温环境下的性能，这对于电动汽车电机、风力发电机、导弹制导系统等需要在严苛条件下运行的应用是不可或缺的 32。

江西赣州因此被誉为“稀土王国”，其富钇型重稀土资源为世界所独有 28。

中国之所以能主导重稀土供应，很大程度上是因为在过去几十年里，它愿意承受开采这类矿产带来的巨大环境代价。

离子吸附型稀土矿的开采通常采用原地浸取或堆浸工艺，需要使用大量硫酸铵等化学品将稀土离子从土壤中置换出来，这一过程对植被、土壤和地下水造成了毁灭性的、几乎不可逆的污染 9。

西方国家由于严格的环保法规和高昂的治理成本，早已放弃了对此类矿床的大规模开采。

中国通过内部化这些环境成本，获得了无可比拟的重稀土成本优势。

2.2 支柱二：加工咽喉——在分离和冶炼技术上的霸权

这是中国稀土霸权中最核心、最难以撼动的支柱。

开采稀土矿石只是第一步，真正的技术挑战在于将矿石中化学性质极为相似的17种稀土元素逐一分离提纯，这个过程技术复杂、资本密集且污染严重。

中国在这一中游加工环节，建立了全球性的“咽喉要道”。

数据显示，中国控制着全球约85-90%的稀土精炼和分离产能 24。

这意味着，即使是美国芒廷帕斯矿或澳大利亚莱纳斯公司开采出的稀土精矿，在很长一段时间里，也必须运往中国进行最终的分离和提纯，才能变成可用的高纯度单一稀土氧化物 6。

中国的技术优势源于上世纪70-80年代的一项重大科学突破。

当时，以“中国稀土之父”徐光宪院士为首的科学家团队，基于串级萃取理论，独创性地开发出了一套高效、低成本的溶剂萃取分离工艺 39。

相较于西方当时普遍采用的成本高、效率低的离子交换法，中国的技术在生产效率和成本上取得了革命性的优势，一举奠定了其在全球稀土分离领域的领先地位。

近年来，中国科学家如孙晓琦团队仍在不断创新，开发出如“萃取—沉淀法”等更为环保高效的新技术，进一步巩固了这一优势 39。

与开采环节类似，稀土分离过程也会产生大量含有酸、重金属和低放射性物质的“三废”（废水、废气、废渣） 34。

西方国家实际上是将这一高污染产业环节“外包”给了中国。

中国在过去几十年中积累了处理这些复杂污染物的规模化经验和基础设施，这是其他国家在短期内难以复制的。

这种加工垄断地位为西方国家重建本土供应链制造了一个典型的“第22条军规”困境。

一方面，为了摆脱对中国的依赖，西方国家迫切需要建立自己的稀土分离厂 41。

但另一方面，经过几十年的产业转移，建设和运营这些复杂化工厂所需的工程知识、技术专利和熟练的工程师队伍，绝大部分都集中在中国 39。

更具挑战性的是，中国现在正通过出口管制法，严格限制其先进的稀土分离提纯技术的出口 20，这无异于“釜底抽薪”。

西方企业因此必须在没有成熟技术和经验的情况下，从零开始进行研发，同时还要面对比中国当年严苛得多的环保法规和审批流程，这使得追赶的成本和时间都极为高昂 36。

这道技术护城河，远比资源本身的分布更为关键。

2.3 支柱三：一体化价值链——从矿山到磁铁

中国成功地利用其在资源和加工环节的优势，自上而下地构建了一个完整的、高度整合的稀土产业链，最终实现了在附加值最高的下游产品——特别是稀土永磁材料（REPMs）——领域的绝对主导。

稀土永磁体，尤其是钕铁硼（NdFeB）磁体，是稀土应用最广泛、价值最高的领域，被誉为“现代工业的维生素”，是电动汽车、风力发电机、消费电子、智能机器人和精确制导武器等产品的核心部件 19。

目前，中国生产了全球近90%的钕铁硼磁体，在高端市场的份额也接近60% 25。

这种从矿山到磁铁的全产业链控制，带来了巨大的战略优势。

它不仅让中国攫取了整个价值链中利润最丰厚的部分，更重要的是创造了一种深刻的“依赖锁定”效应。

全球的汽车制造商、能源公司和国防承包商，如果需要高性能的永磁体，几乎没有替代中国的选择 19。

这种依赖使得中国的产业政策能够直接影响到全球最先进的制造业领域。

全球稀土贸易的流向清晰地反映了这一格局：中国从世界各地（包括美国）进口附加值较低的稀土精矿，利用其无与伦比的加工能力进行分离提纯，制成高附加值的稀土氧化物、金属，并最终加工成磁体等高科技产品，再出口到全世界 5。

中国已经从一个单纯的原材料出口国，转变为全球高科技产业链中不可或缺的“中央处理器”。

表2：全球稀土格局概览（2024-2025年数据）

国家/地区	稀土储量（吨，REO）	矿山产量（吨，REO，2024年估计值）	精炼加工产出（全球占比）	备注
中国	44,000,000	270,000	~90% 25
美国	1,900,000	45,000	<5%
澳大利亚	5,700,000	13,000	<5%	主要在马来西亚加工
越南	22,000,000	600 (2023)	极低
巴西	21,000,000	20	极低
俄罗斯	3,800,000	2,500	极低
缅甸	N/A	31,000	几乎为零	矿石出口至中国
全球总计	>90,000,000	390,000	100%

数据来源：美国地质调查局（USGS）2025年《矿产品概要》及相关研究资料 30。

第三部分：失落的帝国与重建之路：美国稀土产业的传奇

美国稀土产业的历史是一部从绝对主导到完全依赖，再到奋力追赶的戏剧性故事。

它不仅反映了全球化时代产业转移的经济逻辑，更深刻揭示了在国家战略竞争中，忽视关键产业供应链安全的巨大风险。

3.1 芒廷帕斯时代：从全球领导者到沉睡的巨人（1950年代-2002年）

在长达半个世纪的时间里，美国不仅是稀土的消费者，更是全球稀土产业无可争议的领导者。

这一切的核心是位于加利福尼亚州莫哈韦沙漠的芒廷帕斯（Mountain Pass）矿。

该矿于1949年在寻找铀矿的过程中被意外发现，并于1952年开始小规模生产 6。

随着彩色电视机市场的爆发，对用于红色荧光粉的稀土元素铕（Europium）的需求激增，芒廷帕斯矿的产量在1960年代急剧扩大。

从1960年代中期到1980年代，该矿一度供应了全球70%以上的稀土氧化物，是当时世界稀土的主要来源，这一时期甚至被称为“芒廷帕斯时代” 6。

然而，从1980年代末期开始，芒廷帕斯矿的辉煌开始褪色。

其衰落主要由两大因素共同导致：环境问题： 矿区一条长达14英里的废水管道在1980至1990年代间发生了数百次泄漏事故，导致含有放射性物质（主要是钍和镭）的废水污染了周边的沙漠环境 6。

这引发了联邦和州政府的严格监管和法律诉讼，公司被迫支付高昂的罚款和清理费用，运营成本急剧上升。

经济冲击： 与此同时，中国开始以极低的价格向全球市场大量出口稀土。

面对中国几乎不计环境成本的“倾销式”竞争，芒廷帕斯矿在经济上变得毫无竞争力 6。

在环境和经济的双重压力下，芒廷帕斯矿的运营商于2002年最终暂停了所有采矿活动 6。

这一决定标志着美国稀土生产时代的终结，并将全球稀土产业的接力棒几乎完全交到了中国手中。

3.2 虚假的黎明：Molycorp的复兴与破产（2008-2015年）

2010年前后，由于中国开始实施出口配额，全球稀土价格飙升，这为芒廷帕斯矿的复兴创造了短暂的窗口期。

2008年，一家名为Molycorp的新公司收购了该矿，并怀揣着重振美国稀土产业的雄心 6。

Molycorp启动了耗资17亿美元的“凤凰计划”（Project Phoenix），旨在对矿山和加工设施进行现代化改造。

在对中国供应中断的担忧和清洁能源技术需求的推动下，Molycorp于2010年上市，一度成为资本市场的宠儿 6。

然而，这次复兴努力最终以灾难性的失败告终。

项目遭遇了严重的技术难题、成本超支和低于预期的回收率。

更致命的是，全球稀土价格在2011年达到顶峰后迅速崩盘——部分原因是全球用户找到了提高效率和使用替代品的办法，另一部分原因是中国为平抑价格而增加了供应。

随着价格暴跌，Molycorp的商业模式彻底崩溃，公司于2015年申请破产保护 6。

Molycorp的失败提供了一个深刻的教训：在稀土这个具有高度地缘政治属性的行业中，单纯依靠私营企业的市场行为是行不通的。

它的经历表明，任何非中国的稀土项目都面临着一个根本性的风险，即其盈利能力可能随时被一个来自北京的政策决定所摧毁。

中国有能力通过调整其庞大的国有生产体系的产出，来操纵全球市场价格，从而使任何新兴的竞争对手在经济上无法生存 52。

这一教训直接导致了美国在后续重建努力中，采取了完全不同的、由政府深度参与的模式。

3.3 国家安全要务：重建“从矿山到磁铁”的供应链（2017年至今）

中美贸易战的爆发，以及对国防供应链脆弱性的日益担忧，最终将稀土问题从一个行业议题，提升到了美国国家安全的战略高度。

美国政府认识到，在关键国防技术和未来绿色经济领域对战略竞争对手形成近乎100%的依赖，是不可接受的。

由此，一场由政府主导、旨在重建美国本土完整稀土供应链的全面行动拉开帷幕。

2017年，芒廷帕斯矿在破产后被一个名为MP Mine Operations LLC的财团收购，并以MP Materials的新身份重新启动采矿业务 6。

与Molycorp不同，MP Materials的战略从一开始就与美国政府的国家安全目标紧密相连。

其核心任务不仅是采矿，更是要打通从矿石到分离、再到金属和磁铁的整个下游产业链，实现真正的“从矿山到磁铁”的本土化。

为了实现这一目标，美国政府以前所未有的力度介入支持。

通过《国防生产法》（Defense Production Act）等工具，美国国防部（DoD）向MP Materials及另一家关键企业——澳大利亚的莱纳斯稀土公司（Lynas Rare Earths）——注入了数亿美元的直接投资和资助 26。

莱纳斯是全球最大的非中国稀土生产商，正在美国国防部的支持下，于德克萨斯州锡德里夫特（Seadrift）建设一座新的重稀土和轻稀土分离设施 42。

政府的支持是全方位的，不仅包括直接的资金注入，还包括提供低息贷款、税收优惠、加速环境审批流程，以及更关键的——提供长期采购合同和价格保障 26。

例如，美国国防部承诺成为MP Materials新建磁铁工厂的主要客户，并为其产品设定价格下限，这有效地为私营部门投资“去风险”，解决了当年导致Molycorp破产的市场价格波动问题。

截至2025年底，美国的重建努力已取得初步但关键的进展。

MP Materials已成功在芒廷帕斯现场启动了轻稀土（主要是钕和镨，即NdPr）的分离提纯业务，并开始向市场交付其德州工厂生产的磁体前驱体材料，标志着美国在摆脱对中国加工依赖方面迈出了第一步 58。

然而，公司仍面临着扩大规模、实现盈利以及掌握更复杂的重稀土分离技术的挑战。

与此同时，莱纳斯的德州工厂项目仍在建设中，并面临着因环保要求和技术问题导致的成本超支和工期延误 52。

尽管前路漫长且充满挑战，但美国重建本土稀土供应链的方向已经明确，并且正在以国家意志的驱动下稳步推进。

表4：美国本土稀土供应链重建：关键项目状态（截至2025年底）公司与地点业务环节运营状态（2025年第四季度）关键政府支持预计里程碑MP Materials (加州芒廷帕斯 & 德州沃斯堡)采矿； 轻稀土分离； 磁体制造采矿业务全面运营； 轻稀土（NdPr）分离产能正在提升； 磁体前驱体已实现初步销售和收入 58。

国防部（DoD）数十亿美元的公私合作投资； DoD成为主要股东； 长期采购承诺和价格保障； 与苹果、通用汽车等商业巨头建立合作 42。

计划到2028年完成第二座“10X”磁铁工厂的调试，最终将磁铁年产能扩大到10,000吨 59。

Lynas USA (德州锡德里夫特)重稀土与轻稀土分离设施处于建设阶段。

面临因环保合规（如废水处理）和技术问题导致的成本增加和潜在工期延误 52。

国防部（DoD）通过《国防生产法》提供超过2.58亿美元的建设资金，用于重稀土和轻稀土分离设施 42。

项目时间表显示，商业化生产可能在2028年第二季度开始，但面临监管和建设风险 54。

第四部分：战略支点：稀土在中美地缘政治博弈中的地位

稀土之所以从中美贸易关系中的一个普通商品议题，升级为地缘政治竞争的战略焦点，根本原因在于其对21世纪军事技术和关键经济领域的不可替代性。

中国对这一领域的控制，赋予了其一种独特的、能够直接触及美国核心利益的非对称影响力。

4.1 不可或缺的元素：驱动21世纪的军事与经济

稀土元素被誉为“工业味精”和“新材料的宝库”，因为它们是实现众多尖端技术功能的关键催化剂 3。

它们在现代国防和新兴经济领域中的应用是如此广泛和关键，以至于任何供应中断都可能产生系统性影响。

在军事领域，稀土是美国技术优势的基石。

从精确制导导弹、激光瞄准系统、先进雷达和声纳，到战斗机的电传飞控系统和核潜艇的静音电力驱动，几乎所有尖端武器平台都深度依赖稀土材料 4。

例如，一架F-35“闪电II”战斗机需要消耗约418公斤（920磅）的稀土材料； 一艘弗吉尼亚级核潜民需要4600公斤； 一艘阿利·伯克级驱逐舰则需要2600公斤 32。

如果没有稳定可靠的稀土供应，美国军队的装备生产、维护和技术领先地位将受到严重威胁，其军事实力可能倒退数十年 4。

在民用经济领域，稀土同样是绿色能源转型的核心驱动力。

高效永磁电机是电动汽车和直驱式风力发电机的“心脏”，而制造这些电机所需的高性能钕铁硼磁体，离不开钕、镨、镝、铽等稀土元素 19。

随着全球应对气候变化的努力加速，对电动汽车和可再生能源的需求激增，这也直接转化为对稀土需求的爆炸性增长。

美国的困境在于，尽管其拥有巨大的需求，但在供应链上却形成了对中国的严重依赖。

数据显示，美国70%至80%的稀土化合物和金属直接从中国进口 13。

但这个数字严重低估了实际的依赖程度，因为考虑到中国在全球加工环节近90%的份额，几乎所有进入美国市场的稀土产品，无论其最初的矿石来源是哪里，都经过了中国的加工处理。

表3：美国关键国防系统中的稀土应用

军事平台	每单位稀土用量（公斤）	关键稀土元素	功能/系统
F-35 战斗机	418	钕、镨、钐、镝、铽、钇	永磁电机（用于飞控舵面作动器）；激光瞄准系统；先进雷达（AESA）；电子战系统；传感器 4
阿利·伯克级驱逐舰	2,600	钆、钇、钕、钐	“宙斯盾”作战系统的相控阵雷达；声纳系统；导弹制导系统；电力推进系统 32
弗吉尼亚级核潜艇	4,600	钕、钐、铕、钆、钇	静音永磁电机驱动系统；核反应堆控制棒；声纳和传感器；战斧巡航导弹制导系统 4
战斧巡航导弹	不定量	钐、钕、镝	永磁体用于制导系统的微型电机和执行器；红外寻的器窗口材料 4
激光与夜视系统	不定量	钕、钇、铒、钬、镧	激光器（掺钕钇铝石榴石）；光纤通信与制导（铒、镨）；热成像仪传感器（镧） 4

4.2 中国的剑与盾：作为经济治国工具的出口管制

北京清楚地认识到，其在全球稀土供应链中的主导地位，是其手中为数不多的、可以有效反制美国技术霸权的战略筹码。

因此，中国将其稀土政策从单纯的产业管理，提升为服务于国家地缘政治目标的“经济治国术”（Economic Statecraft）。

这种策略的本质是一种非对称博弈。

美国利用其在半导体设计、软件和高端制造设备领域的优势，对中国高科技企业实施“卡脖子”式的出口管制 24。

作为回应，中国则利用其在稀土加工这一产业链中游环节的绝对优势，对全球（尤其是美国）的制造业进行反向制约。

这是一场在不同技术层面和供应链环节展开的“代理战争”。

2025年宣布的稀土出口管制新规，是这一战略迄今为止最明确、最大胆的实践。

这些规定极具冲击力，其影响远超以往的配额管理。

新规要求，任何出口产品，只要其中含有源自中国的、价值超过0.1%的受控稀土材料，就必须获得政府许可 23。

这实际上赋予了北京对全球高科技产品供应链的广泛管辖权。

更具针对性的是，新规明确将外国军事最终用户列为严格审查甚至拒绝许可的对象，这可能直接影响美国国防承包商的生产，甚至波及对乌克兰等盟友的军事援助 22。

中国实施这些管制的战略意图是多重的：首先，通过制造供应链中断的威胁，向美国施加经济痛苦，以换取其在贸易谈判中做出让步，特别是希望迫使美国放松对华半导体技术的出口限制 24。

其次，通过管制稀土开采和分离设备的出口，增加西方国家建立替代供应链的难度、成本和时间，从而延缓其“去风险”进程，维护中国自身的垄断地位 24。

最后，这也是向世界发出的一个强烈信号：在全球化的今天，任何国家试图通过技术封锁来遏制中国，都将面临来自中国在其他关键领域的有力反击。

4.3 基于联盟的反制战略：“去风险”而非“脱钩”

面对中国日益强硬的稀土战略，美国及其盟友认识到，完全的“脱钩”（decoupling）在短期内既不现实也代价高昂。

因此，西方世界的反制战略核心是“去风险”（de-risking），即在继续与中国进行贸易的同时，通过建立多元化、安全可靠的替代供应链，来降低对单一来源的过度依赖，从而增强整个经济和国防体系的韧性。

这一战略的核心是建立一个由理念相近国家组成的“稀土联盟”。

美国正积极与拥有丰富稀土资源的盟友合作，共同构建一个独立于中国的端到端供应链 25。

在这个联盟中，澳大利亚扮演着关键的上游矿产供应国角色（莱纳斯公司的韦尔德山矿是主要矿源）； 美国则凭借其资本、技术和政府支持，专注于重建本土的中游加工和下游磁体制造能力； 日本、韩国和欧盟等拥有先进应用技术的国家，则作为重要的下游市场和技术合作伙伴。

这个过程的目标不是要在一夜之间取代中国，而是要创造一个有足够产能和技术能力的“备胎”供应链。

这个备胎的存在，本身就能起到战略威慑作用，削弱中国利用稀土作为胁迫工具的效果。

如果中国真的切断供应，这个替代链条虽然成本可能更高，但足以保证西方国家关键部门的运转，避免灾难性的停摆。

这场围绕稀土的竞争，正在深刻地重塑全球供应链格局。

过去那个由效率和成本驱动的、高度一体化的全球市场正在瓦解，取而代之的将是一个或多个并行的、以地缘政治和国家安全为首要考量的供应链体系。

在这个新格局中，所有国家和跨国公司都将被迫重新评估其供应链的脆弱性，并在不同的地缘政治阵营之间做出选择 23。

第五部分：前行之路：在断裂的全球供应链中导航

全球稀土产业已经进入了一个以战略竞争为标志的新时代。

过去那种基于比较优势的全球化分工模式已不复存在，取而代之的是由地缘政治驱动的供应链重组。

对于寻求摆脱依赖的西方国家和意图巩固霸权的中国而言，前方的道路都充满了挑战和不确定性。

5.1 独立之路上的障碍

西方国家，特别是美国，在重建本土稀土能力的道路上面临着三大结构性障碍，这些障碍远比提供资金支持更为复杂。

经济可行性与市场风险： 稀土项目资本投入巨大，建设周期长（一个新项目从勘探到投产通常需要5-10年），且投资回报高度依赖于不稳定的全球市场价格 41。

最大的风险依然来自中国。

北京有能力通过其国有企业体系，在必要时向市场释放大量库存或提高产量，人为压低全球价格，从而使西方新建的高成本项目血本无归，重蹈Molycorp破产的覆辙。

因此，如果没有政府持续的、强有力的价格保障和采购承诺，私人资本很难有信心进行长期投资 52。

环境与社会阻力（“邻避效应”）： 稀土的开采和分离是名副其实的“肮脏产业”。

在环保法规日益严格、公众环境意识不断提高的西方社会，任何新建的采矿或化工项目都可能面临旷日持久的审批流程和来自当地社区及环保组织的强烈反对 34。

如何平衡国家战略需求与地方环境保护之间的矛盾，是西方政府面临的一大难题。

技术与人才缺口： 经过几十年的产业空心化，西方国家在稀土冶金、分离化学工程等领域已经出现了严重的人才断层和技术知识流失 36。

即使能够建起工厂，找到足够数量的、拥有实践经验的工程师和技术工人来高效、安全地运营这些设施，也是一个巨大的挑战。

而中国对相关技术的出口限制，更是加剧了这一困境。

5.2 中国的终局：巩固堡垒

面对西方的追赶，中国并未停滞不前，而是采取了一系列攻防兼备的措施，旨在进一步巩固其领先地位，并使之更具韧性。

全球资源布局与价值链提升： 在国内对稀土资源实施保护性开采的同时，中国正积极通过“走出去”战略，在全球范围内投资和收购稀土矿产资源，以确保其加工厂拥有充足的原料供应，并实现轻重稀土资源的全球战略布局 1。

在国内，政策的重心已完全转向推动下游高科技应用产业的发展，目标是彻底从“世界工厂”转变为“世界实验室”，在全球价值链的顶端占据一席之地。

加固技术护城河： 中国正持续投入巨资进行稀土科技的研发，特别是在绿色、高效、智能化的新一代分离提纯技术以及新材料开发方面，力图与追赶者之间保持代差优势 39。

同时，通过法律手段严格控制现有成熟技术的对外转移，最大限度地增加竞争对手的追赶成本 20。

精细化管控工具： 未来，中国可能会发展出更为复杂的出口管制体系。

例如，建立“元素溯源”追踪系统，使其能够精确监控每一批稀土材料的最终流向和用途。

这将使北京能够实施更具针对性的“外科手术式”打击，既能惩罚特定目标（如某家国防公司），又可避免因全面禁运而对全球经济造成过大冲击，从而伤及自身 64。

5.3 战略建议与展望

单一的、由市场效率主导的全球稀土市场的时代已经结束。

未来将由中美两大集团之间的战略竞争所定义，并可能形成两个或多个并行的供应链体系。

在此背景下，对西方国家的决策者提出以下战略建议：保持长期的政府承诺： 必须认识到，重建稀土供应链是一项长达十年甚至更久的国家战略工程，而非短期的市场调整。

政府需要提供持续、稳定、可预测的政策支持，包括资金、采购和监管协调，以坚定私营部门的投资信心。

聚焦非对称创新： 与其在传统的分离技术上与中国进行成本竞争，不如将资源集中投向能够实现“弯道超车”的颠覆性技术。

这包括大力发展从电子废料中回收稀土的“城市采矿”技术、研发性能相近的稀土替代材料，以及探索更环保、更高效的新型分离工艺 42。

深化和扩大联盟合作： 任何一个西方国家都难以单独构建完整的稀土产业链。

因此，必须深化与澳大利亚、加拿大、日本、欧盟等盟友的合作，根据各自的比较优势进行分工，共同投资、共担风险、共享市场，形成一个多元、富有韧性且符合共同价值观的稀土供应网络。

展望： 未来五到十年，中美在稀土领域的竞争将持续成为全球地缘政治和经济格局中的一个突出特征。

市场将继续经历价格波动和供应链调整的阵痛。

这场竞争的结果，不仅将决定未来关键材料的供应安全，更将深刻影响全球绿色能源转型的速度、高科技产业的布局，乃至大国之间的军事力量平衡。

对于所有参与者而言，适应这个分裂和竞争的新常态，将是未来最严峻的考验。